运行公告尊敬的客户：
本理财产品为非保本浮动收益净值型理财产品，存在本金损失的可能。本产品定期公布的理财单位份额净值或类似表述并非承诺收益率，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成银行对本理财产品的任何收益承诺。投资者获得的最终收益以我行实际支付为准。
一、 理财产品概况
| 产品名称 |
“盛通理财”喜盈盈固收增强45号 |
| 产品代码 |
2260401G009 |
| 币种 |
人民币 |
| 产品成立日 |
2026-06-18 |
| 产品到期日 |
2028-06-29 |
| 募集方式 |
公募 |
| 投资性质 |
固定收益类 |
| 运作模式 |
封闭式净值型 |
| 报告期末产品总份额（份） |
61,000,000.00 |
| 报告期末份额净值 |
1.00649140 |
| 报告期末累计净值 |
1.00649140 |
| 报告期末资产净值（元） |
61,395,975.67 |
| 托管银行 |
宁波银行股份有限公司 |
二、 报告期末投资组合概况
（一） 杠杆水平：
1、穿透前杠杆水平：100.0029%
2、穿透后杠杆水平：101.1114%
（二） 资产配置情况：
|
|
穿透前 |
穿透后 |
||
| 资产类别 |
资产余额 （单位：元） |
占产品总资产的比例 |
资产余额 （单位：元） |
占产品总资产的比例 |
| 现金及银行存款 |
1,231,336.36 |
2.01% |
6,685,812.73 |
10.77% |
| 同业存单 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 拆放同业及债券买入返售 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 债券 |
0.00 |
0.00% |
20,838,310.99 |
33.57% |
| 非标准化债权类资产 |
0.00 |
0.00% |
30,027,009.23 |
48.37% |
| 权益类资产 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 金融衍生品 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 代客境外理财投资QDII |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 商品类资产 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 另类资产 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 公募基金 |
0.00 |
0.00% |
4,527,228.24 |
7.29% |
| 私募基金 |
0.00 |
0.00% |
0 |
0.00% |
| 资产管理产品 |
60,166,394.91 |
97.99% |
0 |
0.00% |
| 合计 |
61,397,731.27 |
100.00% |
62,078,361.19 |
100.00% |
（三） 持有前十项资产情况：
1、持有前十项资产情况（穿透前）
| 序号 |
资产名称 |
资产规模（元） |
占比 |
| 1 |
华宝信托宝鑫1号证券投资集合资金信托计划 |
30,166,394.91 |
49.13% |
| 2 |
粤财信托湾区精选148号集合资金信托计划 |
30,000,000.00 |
48.86% |
| 3 |
现金及银行存款 |
1,231,336.36 |
2.01% |
2、持有前十项资产情况（穿透后）
| 序号 |
资产名称 |
资产规模（元） |
占比 |
| 1 |
江门市滨江实业开发投资有限公司 |
30,027,009.23 |
48.37% |
| 2 |
现金及银行存款 |
6,685,812.73 |
10.77% |
| 3 |
23华兴银行二级资本债01 |
1,335,947.60 |
2.15% |
| 4 |
融通增强收益A |
1,292,987.01 |
2.08% |
| 5 |
华商稳健双利A |
1,091,224.85 |
1.76% |
| 6 |
25合川01 |
891,211.61 |
1.44% |
| 7 |
23江油02 |
679,881.61 |
1.10% |
| 8 |
G24合盛1 |
673,321.70 |
1.08% |
| 9 |
25兰山01 |
672,071.34 |
1.08% |
| 10 |
25鹰控03 |
669,435.53 |
1.08% |
（四）非标准化债权类资产情况
| 序号 |
融资客户 |
项目名称 |
剩余融资期限（天） |
投资品年化收益率（%） |
交易结构 |
风险状况 |
| 1 |
江门市滨江实业开发投资有限公司 |
粤财信托湾区精选148号集合资金信托计划 |
632 |
4.45 |
信托贷款 |
暂未出现融资风险 |
（五）产品流动性风险分析
流动性风险主要是指理财产品项下的投资标的与理财产品期限不匹配，或者由于投资标的变现不及时等原因造成当期理财产品不能按时支付理财本息的风险；理财产品投资若出现延期兑付，可能影响投资者的资金安排，带来流动性风险。本理财产品投资资产流动性较好，杠杆比例较低，组合流动性风险总体可控。
三、产品报告期内存续关联交易情况
无。
四、产品收益情况
| 产品名称 |
年化收益率近1月 |
年化收益率近3月 |
年化收益率近6月 |
年化收益率今年以来 |
年化收益率成立至今 |
| “盛通理财”喜盈盈固收增强45号 |
2.92% |
2.26% |
-- |
2.26% |
2.26% |
备注：
1、年化收益率计算公式=期末净值/期初净值-1）/（两净值日间隔）*365*100%
2、近一个月：30天；近3个月：90天；近6个月：180天；近一年：365天；成立以来：当前日期-成立日；今年以来：当前日期-当年1月1日。
3、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。数据截止至2026年9月30日，过往业绩相关数据已经托管人核对，数据来源于南海农商银行。
五、产品投资策略及运作分析
2026年三季度，市场整体呈“股弱债强”格局。债券市场方面，资金面平稳宽松，中长端收益率震荡下行，纯债类资产为组合贡献稳健的票息与资本利得收益；权益市场方面，主要宽基指数明显回调，结构性机会收缩，风险资产波动加大，对固收增强类组合的权益仓位形成回撤压力。在此背景下，固收增强策略更加强调以确定性收益打底、严控权益仓位波动。
本系列产品以固定收益类资产为主要底仓，通过配置高等级信用债、利率债及非标准化债权资产获取确定性收益，并辅以适当仓位的权益类资产等增强策略增厚收益。2026年三季度，权益市场回调，本系列坚持“固收打底、稳中求进”的运作思路，适度控制权益类仓位并优化持仓结构，控制组合回撤；同时把握债券配置窗口，增配中短久期高等级信用债，提升组合静态收益率。下一阶段，将继续以低波固收资产为压舱石，根据市场环境灵活调整权益与固收仓位配比，力争在控制净值波动的前提下为投资者创造稳健回报。
“盛通理财“喜盈盈固收增强45号2026年三季度托管报告.pdf
广东南海农村商业银行股份有限公司
2026年10月23日
粤公网安备 44060502000337号
